에어드롭, 하드포크, 스테이킹, 채굴 및 NFT

PDF판 읽기 (4 쪽)

가이드는 대가 없이 토큰을 취득하는 일반적인 방법을 각각 다룹니다.

아무런 대가 없이 받은 에어드롭은 소득이 아닙니다. 용역(마케팅 과제, 추천, „퀘스트“)의 대가로 또는 이를 기대하고 받은 에어드롭은 그 용역에서 발생한 소득이며, 수령 시점에 평가됩니다.¹ 이 구별은 뜻밖의 횡재는 수령인이 한 어떤 행위에 대한 보상이 아닌 한 소득이 아니라는 일반 원칙을 따릅니다. 에어드롭으로 받은 토큰을 나중에 처분하면 영업의 징표에 따라 과세되며, 무상 에어드롭의 취득가액은 0, 용역 대가로 받은 에어드롭의 취득가액은 과세된 가액입니다.

하드포크는 대가 없이 두 번째 토큰을 만들어 냅니다. 가이드는 그 수령을 비과세 횡재로 취급하며, 수령인이 영업을 하는 경우에만 나중의 처분에 과세합니다.² 실무상의 문제는 원가 배분, 즉 원래 토큰의 원가 일부를 포크된 토큰에 배분해야 하는지입니다. 가이드는 방법을 정하지 않으며, IRAS는 합리적이고 일관되게 적용되는 방법을 인정합니다. 새 토큰에 원가 0을 배분하는 것은 보수적이며 다툼을 피할 수 있습니다.

채굴은 채굴 시점이 아니라 채굴한 토큰을 처분할 때 과세됩니다. 채굴하는 회사는 일반적으로 사업을 영위하는 것으로 보아 채굴 토큰 매각 이익에 대해 과세되며, 채굴 비용은 개시 시점부터 공제됩니다. 채굴하는 개인은 채굴이 상습적이고 체계적이지 않은 한 취미 활동자로 취급되므로, 개인이 채굴한 코인을 매각하여 얻은 이득은 과세되지 않고 손실도 공제되지 않습니다. 특정 상대방에게 채굴 또는 검증 서비스를 제공하고 받는 수수료는 용역소득으로 과세됩니다.³ 싱가포르에서는 전기 요금 때문에 채굴이 거의 이루어지지 않지만, 같은 분석이 검증인(validator)과 노드 운영자에게도 적용됩니다. 이들은 경제적으로 채굴자보다 서비스 제공자에 가까우며, 어느 정도 규모로 운영하게 되면 블록 보상과 팁이 용역소득으로 취급될 것을 예상해야 합니다.

스테이킹 보상은 가이드의 원래 구조에서 별도로 다루어지지 않으며, IRAS는 유추를 통해 이에 접근해 왔습니다. 검증인에게 위임하는 보유자가 받는 보상은 보유 자산에 대한 수익으로서, 거래자에게는 section 10(1)(g)에 따른 소득입니다. 반면 장기 투자자는 그 보상이 자본자산의 증식이라고 주장할 수 있습니다. 실무상 IRAS는 정기적으로 받는 스테이킹 보상을 보유자의 지위와 관계없이 이자나 현물배당에 유추하여 소득으로 취급하고, 수령 시점에 평가해 왔습니다.⁴ 이 점에서 모든 개인 보유자의 스테이킹 보상을 동산소득으로 과세하는 스위스의 입장(제G편 제II장)은 적어도 명확합니다. 이에 비해 싱가포르의 입장은 수동적 투자자에게 여전히 어느 정도 불확실성을 남깁니다.

대체 불가능 토큰(NFT)은 다른 모든 자산과 같은 논리를 따릅니다. NFT를 발행(민팅)하고 판매하는 창작자는 영업이나 직업을 영위하는 것이며 그 대금에 대해 과세됩니다. NFT를 매수했다가 나중에 매각하는 수집가는 영업의 징표가 영업을 가리키는 경우에만 과세됩니다. NFT 컨트랙트에 프로그래밍되어 2차 판매 시 창작자에게 지급되는 로열티는 section 10(1)(f) 또는 (g)에 따른 소득입니다. 싱가포르 재무장관은 2022년 3월 NFT 소득이 일반 규칙에 따라 과세되며 별도의 제도는 없다고 확인했습니다.⁵

주

1. IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, 제2판, 2026년 1월 30일, 에어드롭에 관한 단락(무상 에어드롭은 소득 아님, 용역 대가 에어드롭은 과세). ↩
2. IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, 제2판, 2026년 1월 30일, 하드포크에 관한 단락(수령 시 횡재, 영업인 경우 처분 시 과세). ↩
3. IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, 제2판, 2026년 1월 30일, 채굴에 관한 절(처분 시 과세, 회사는 이익에 과세, 개인은 취미 활동자로 추정, 서비스 수수료 과세). ↩
4. IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, 제2판, 2026년 1월 30일, 및 개인의 디지털 토큰에 관한 IRAS 웹사이트 안내. ↩
5. NFT 거래의 조세 취급에 관한 재무장관의 의회 답변, 싱가포르 의회, 2022년 3월 11일. ↩

일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문이 아니며, 개별 사안에 대한 자문을 대신하지 않고, 변호사와 의뢰인 사이의 관계를 성립시키지 않습니다. 10월 2026 기준의 법적 상황을 반영합니다.