싱가포르 가변자본회사
가변자본회사(Variable Capital Company, VCC)는 싱가포르의 펀드 비히클로, 가변자본회사법(Variable Capital Companies Act 2018)에 따라 설립되어 회계기업규제청(ACRA)에 등록됩니다. 싱가포르 통화청(Monetary Authority of Singapore, MAS)의 라이선스를 받았거나 등록된 펀드매니저를 두는 것이 법정 요건입니다.1 설립 자체는 신속합니다. 일정은 펀드매니저의 라이선스 상태와 펀드의 은행 및 수탁기관 온보딩에 따라 결정됩니다. 세제 혜택을 구하는 경우, MAS에 대한 Section 13O 또는 13U 신청에 별도로 수개월이 소요됩니다.
| 단계 | 내용 | 기간 | 공식 수수료 | 전문가 비용 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 구조설계: 단독형 또는 엄브렐라형 VCC, 하위펀드, 운용사, 수탁기관, 사무관리회사, 감사인 | 3–6주 | 없음 | S$ 20,000–50,000 |
| 2 | 펀드매니저: 기존 라이선스 보유/등록 운용사 또는 신규 신청(주 참조) | 0 또는 6–12개월 | 신규 운용사의 MAS 수수료 | 신규 CMS 라이선스의 경우 S$ 60,000–150,000 |
| 3 | 정관, 투자설명서, 청약서류, 용역계약 | 4–8주 | 없음 | S$ 40,000–100,000 |
| 4 | ACRA에서의 VCC 설립 | 1–2주 | 설립 S$ 8,000; 하위펀드당 S$ 400(참고치) | — |
| 5 | 은행 계좌, 디지털 자산 수탁기관 온보딩, 사무관리회사 구축 | 6–12주 | 없음 | 수탁기관 온보딩 수수료는 상이 |
| 6 | MAS에 대한 세제 혜택 신청(Section 13O/13U) | 2–4개월 | 없음 | S$ 15,000–30,000 |
| 7 | 출시, 1차 클로징, 지속적 컴플라이언스 및 연간 감사 | 계속 | ACRA 연차보고 수수료 | 사무관리 및 감사 연간 S$ 60,000–150,000 |
싱가포르 VCC를 원하는 스위스 운용사는 싱가포르 펀드운용 라이선스를 취득하거나, MAS의 아웃소싱 규정에 따라 포트폴리오 운용을 스위스 법인에 위탁하는 싱가포르 라이선스 보유 운용사를 선임해야 합니다. 두 번째 방법이 더 빠르며, 출시까지 통상 4개월에서 6개월이 걸립니다. 이는 제P편 제VI장에서 설명하는 일반적인 방식입니다. 디지털 자산은 세제 혜택 제도상 지정 투자자산에 해당합니다. 다만 MAS는 실무상 가상자산 펀드에 혜택을 부여하기 전에 상세한 수탁 및 평가 체계를 요구해 왔습니다.
주
- 가변자본회사법(Variable Capital Companies Act 2018), ss. 15 이하(설립) 및 s. 46(펀드매니저 요건). VCC와 디지털 자산 펀드에서의 활용은 제M편 제IV장 및 제P편 제VI장에서 다룹니다. ↩
일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문이 아니며, 개별 사안에 대한 자문을 대신하지 않고, 변호사와 의뢰인 사이의 관계를 성립시키지 않습니다. 10월 2026 기준의 법적 상황을 반영합니다.