제10단계: 토큰 판매의 과세
토큰 판매에 대한 발행인의 과세는 법인 형태와 토큰의 분류에 따라 달라집니다. 면세 대상인 추크 재단은 세금을 내지 않습니다. 과세 대상인 추크 재단은 토큰을 인도하는 시점에 판매 대금을 수익으로 인식합니다. 여기서 개발비와 배포 비용을 공제하고, 순이익에 대해 12%를 약간 밑도는 세율로 이익세를 납부합니다. 용역 제공 의무가 따르는 유틸리티형 토큰의 경우, 판매 대금을 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 이연할 수 있습니다.1 스위스 부가가치세는 용역의 대가로서 유틸리티형 토큰을 판매하는 경우에 적용되며, 공급 장소는 수령인의 소재지에 따라 결정됩니다. 싱가포르 참여자에 대한 판매는 스위스 부가가치세 대상이 아니지만 스위스 참여자에 대한 판매에는 부가가치세가 부과됩니다. 지급형 토큰은 지급수단으로서 부가가치세 체계 밖에 있습니다.2 싱가포르 발행인은 유틸리티형 토큰 판매 대금을 소득으로 인식하되 용역 제공 기간에 걸쳐 이연합니다. 상품서비스세(GST)는 부과되지 않습니다. 디지털 지급 토큰의 공급은 면세 공급이고, 해외 고객에게 판매되는 유틸리티형 토큰은 영세율이 적용되기 때문입니다.3
참여자의 입장에서는 대금을 지급하고 토큰을 받는 것은 매입에 해당하며, 두 허브 모두에서 즉시 과세되지 않습니다. 이후의 처분은 스위스 개인 보유자와 싱가포르 투자자에게는 비과세이지만, 어느 나라에서든 트레이더에게는 과세됩니다.
주
- FTA working paper on cryptocurrencies and ICOs/ITOs, 토큰 발행의 이익세 처리에 관한 부분(인도 시점의 수익 인식; 개발 의무에 대한 충당금); DFTA, SR 642.11, 제58조. 제G편 제IV장 참조. ↩
- Value Added Tax Act of 12 June 2009 (VATA; MWSTG), SR 641.20, 제18조 및 제21조 제2항 제19호(지급수단 거래의 면세); FTA, MWST-Info 04 및 암호화폐에 관한 실무. 제G편 제V장 참조. ↩
- IRAS e-Tax Guide, “Income Tax Treatment of Digital Tokens”, 제9절; Goods and Services Tax Act 1993 (2020 Rev. Ed.), Fourth Schedule, Part I, para. 1(1)(k)(디지털 지급 토큰의 면세 공급, 2020년 1월 1일부터 시행); IRAS e-Tax Guide, “GST: Digital Payment Tokens”, 2019년 11월 19일(개정판 포함). 제M편 제III장 참조. ↩
일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문이 아니며, 개별 사안에 대한 자문을 대신하지 않고, 변호사와 의뢰인 사이의 관계를 성립시키지 않습니다. 10월 2026 기준의 법적 상황을 반영합니다.