패밀리오피스: Section 13O, 13U와 단일 패밀리오피스
2020년 말 싱가포르에서는 약 400개의 단일 패밀리오피스가 싱가포르 통화청(Monetary Authority of Singapore, MAS)이 부여한 세제 혜택을 받고 있었습니다. 4년 후 그 수는 2,000개를 넘었고, 이후 그 수준을 유지하고 있습니다.1 그 기간 동안 이만큼 대중의 관심을 끈 금융중심지의 분야는 드물었습니다. 패밀리오피스는 아시아 민간 자산의 본거지라는 싱가포르의 새로운 역할을 상징하게 되었습니다. 2023년 이후에는 그러한 자산이 수반하는 위험의 상징이 되기도 했습니다.
이 장은 이러한 성장을 가능하게 한 법적 틀과 국가가 이에 부가한 조건을 살펴봅니다. 세제 혜택은 소득세법(Income Tax Act 1947) Section 13O, 13OA 및 13U에 따라 가족의 자산을 보유하는 투자펀드에 부여됩니다. 펀드를 운용하는 패밀리오피스 자체는 라이선스를 받지 않지만, 2026년 6월부터는 감독당국에 신고하고 연간 보고서를 제출해야 합니다. 이 장은 단일 패밀리오피스의 부상, 세제 혜택 제도와 그 조건, 라이선스 면제와 감독상의 기대, 실체·현지 지출·현지 투자 요건, 그리고 2023년 자금세탁 사건 이후의 심사 강화를 설명합니다. 끝으로 가족과 그 자문인을 위한 실무상 시사점, 그리고 제네바 및 홍콩과의 비교를 다룹니다.
제네바 편은 패밀리오피스를 그 도시의 프라이빗 뱅킹 전통에서 탄생한 산물로 묘사했습니다. 그곳에서는 법이 주목하기 훨씬 전부터 가족과 그 자문인들이 그러한 구조를 만들어 왔습니다. 싱가포르는 정반대의 사례입니다. 이곳에서는 국가가 패밀리오피스가 정착할 조건을 설계하고, 그 규모, 인력, 지출에 관한 수치 기준을 정했으며, 정책적 균형이 바뀔 때마다 그 기준을 조정했습니다. 따라서 패밀리오피스 제도는 금융중심지로서 싱가포르가 취하는 방식을 압축적으로 보여 줍니다. 즉 조건이 붙은 인센티브를, 넓은 재량을 가진 감독당국이 운영하며, 짧은 주기로 개정하는 방식입니다.
핵심 요약
단일 패밀리오피스는 한 가족의 자산을 관리하며 제3자 고객에게 서비스를 제공하지 않습니다. 싱가포르가 이에 라이선스를 요구하지 않는 이유가 여기에 있습니다. 세금 면제는 Section 13O 또는 13OA(패밀리오피스 펀드의 경우 지정투자 2,000만 싱가포르달러) 또는 Section 13U(5,000만 싱가포르달러)에 따라 펀드 비히클에 부여됩니다. 이는 투자전문인력, 현지 지출, 현지 자본 투입 및 프라이빗 뱅킹 계좌에 관한 조건을 충족해야 합니다. 이러한 세제 혜택을 받는 패밀리오피스의 수는 2020년 말 약 400개에서 2024년 말과 2025년 말 2,000개 이상으로 증가했습니다. 2026년 6월 15일부터 모든 단일 패밀리오피스는 일괄 면제(class exemption)의 조건을 충족하고, 영업 개시 후 14일 이내에 MAS에 신고하며, 연간 보고서를 제출해야 합니다. 기존 패밀리오피스에는 2027년 6월 15일까지 유예기간이 주어집니다. 세제 혜택을 받는 패밀리오피스 펀드 6개가 유죄판결을 받은 자들과 연루된 2023년 자금세탁 사건은 심사 강화로 이어졌고, 문지기(gatekeeper)로서 은행에 대한 의존도도 더 높아졌습니다.
주
- Monetary Authority of Singapore, 부총리 겸 통상산업부 장관 및 MAS 이사회 의장 간킴용(Gan Kim Yong)의 자무스 제롬 림(Jamus Jerome Lim) 부교수의 의회 질의에 대한 서면 답변, 2025년 2월 5일(mas.gov.sg, “Written reply to Parliamentary Question on licensing of SFOs under the SFA”): 세제 혜택을 받은 단일 패밀리오피스(SFO)의 수는 2020년 말 약 400개에서 2024년 말 2,000개 이상으로 증가. ↩
일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문이 아니며, 개별 사안에 대한 자문을 대신하지 않고, 변호사와 의뢰인 사이의 관계를 성립시키지 않습니다. 10월 2026 기준의 법적 상황을 반영합니다.