싱가포르 V: 조세와 인센티브
조세는 많은 고객이 처음 싱가포르에 눈을 돌리는 이유이자, 일부 고객이 나중에 싱가포르를 떠나는 이유이기도 합니다. 이 도시국가는 속지주의에 따라 소득에 과세하고, 자본이득에는 과세하지 않으며, 디지털 지급 토큰(DPT)의 교환을 상품서비스세(GST)에서 면제하고, 투자소득이 법률상 면세되는 펀드 비히클을 제공합니다. 이 설명은 모두 사실이지만, 각각에는 사건의 결과를 좌우하는 단서가 붙어 있습니다. 싱가포르에서 토큰을 매각하는 창업자는 „자본이득세 없음“이라는 표제가 국세청(IRAS)이 사실관계에 따라 판단하는 거래자 대 투자자 분석에 달려 있다는 것을 알게 될 것입니다. 펀드매니저는 펀드 인센티브가 증권을 염두에 두고 만들어졌으며, 지급형 토큰이 지정투자자산 목록에 어색하게 자리하고 있다는 것을 알게 될 것입니다. 패밀리오피스는 2023년 8월의 자금세탁 사건으로 모든 MAS 심사의 분위기가 바뀐 뒤, 요건이 2023년에 이어 2025년에 다시 강화되었다는 것을 알게 될 것입니다.
이 편에서는 2026년 6월 30일 기준 디지털 자산에 대한 싱가포르의 조세 취급을 설명합니다. 먼저 소득세(제I장)를 다루고, 이어 자본이득 문제를 분석하며(제II장), GST(제III장)와 대부분의 기관 자금을 이 도시로 끌어들이는 펀드 및 패밀리오피스 인센티브(제IV장 및 제V장)로 넘어갑니다. 제VI장은 토큰 보상 제도, 거주지, 그리고 누가 싱가포르에서 거주하고 일할 수 있는지를 통제하는 패스 제도를 포함하여 창업자와 임직원에 관한 문제를 다룹니다. 제VII장과 제VIII장은 투명성과 분쟁을 다룹니다. 마지막으로 제IX장은 이 책이 다루는 두 허브가 과세권을 어떻게 나누는지를 정하는 싱가포르–스위스 이중과세방지협정을 다룹니다.
모든 비교의 스위스 측 내용은 제G편에 있습니다. 이 편에서 „추크와 비교“라고 하는 경우 독자는 그곳에서 해당 스위스 규칙을 찾을 수 있으며, 제O편 제I장은 두 제도를 항목별로 종합합니다. 제P편 제I장은 이러한 계산을 추크와 싱가포르 중 거주지를 선택하려는 창업자의 의사결정으로 연결합니다.
두 가지 주의사항은 전체에 걸쳐 적용됩니다. 첫째, 싱가포르 세법은 매년 2월의 예산안과 가을의 소득세(개정)법(Income Tax (Amendment) Act)마다 바뀌며, 펀드 및 패밀리오피스 요건은 MAS 회람에 의해 사전 예고 없이 바뀌기도 합니다. 둘째, 싱가포르의 조세당국인 국세청(Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS)은 자신의 행정적 입장을 e-Tax Guide로 공표하는데, 이는 법률은 아니지만 법률처럼 적용됩니다. 디지털 토큰에 관한 세무국장(Comptroller)의 실무는 이러한 가이드 두 개에 담겨 있으며, 둘 다 2026년 1월 30일에 재발행되었습니다. 이 가이드들을 이해하는 독자는 실무상 조세 문제의 대부분을 이해하는 것입니다.
일반 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문이 아니며, 개별 사안에 대한 자문을 대신하지 않고, 변호사와 의뢰인 사이의 관계를 성립시키지 않습니다. 10월 2026 기준의 법적 상황을 반영합니다.